O mercado de EV de US$ 3 trilhões precisa de baterias de 20 a 30% de grafite — um material que os EUA atualmente não produzem.
Isso faz do grafite uma questão de segurança nacional na corrida energética global.
Cada bateria EV requer não apenas lítio — um metal que os investidores estão muito interessados — mas ainda mais grafite, o metal que impede que as baterias de lítio se quebrem.
No entanto, os EUA não produzem nenhum grafite há décadas.
Agora, com o mercado de EV começando a explodir, e as montadoras e fabricantes de baterias esperavam consumir muito mais do que nunca, estamos olhando para uma cadeia de suprimentos de grafite noturno que é principalmente dependente da China – mas não necessariamente dos chineses.
Atualmente, a China é um dos poucos países com instalações de processamento de grafite, mas um dos principais produtores do mundo é uma empresa internacional com um braço de tecnologia e produção norte-americano e subsidiárias chinesas e equipe especializada operando desde 2008. E está estacionado ao lado da maior mina de grafite do mundo, na China, permitindo que ela garanta essa oferta crítica hoje enquanto cresce com a demanda explosiva do amanhã.
A empresa é a Graphex Group Ltd (OTCQX: GRFXY, 6128.HK), e achamos que é uma das principais empresas definidas para se beneficiar de um mercado de grafite que deverá continuar em direção a uma avaliação de US $ 22 bilhões e que a Benchmark Mineral Intelligence prevê que estará em escassez até o Ano Novo.
Nossa escolha para a história de grafite mais atraente
Tanto os Estados Unidos como a União Europeia declararam agora o grafite como um "mineral crítico de fornecimento".
Mais de 70% de todo o grafite é produzido na China. E mesmo essa saída pode ser incerta, pois a demanda gigafactory dita uma crise de oferta. A China continua dominante e até recebeu um impulso da pandemia COVID-19, que a viu se recuperar muito rapidamente dos fechamentos das instalações de produção, garantindo que a cadeia de suprimentos não visse nenhuma diversificação real.
A matemática parece simples. Com a maioria do grafite extraído no mundo saindo da China, e todos os ânodos em baterias EV ou componentes de armazenamento de energia que requerem grafite, quem está fabricando em todo o mundo tem que utilizar este material.
A maioria desses fabricantes de baterias são asiáticos, portanto, se são fabricados na Coreia ou no Japão, grande parte do grafite se origina ou é processado na China. A partir daí, ou ele é processado na China ou se move para a Coreia do Sul ou Japão para a Panasonic ou LG, por exemplo, que fazem certas partes da bateria.
Para os investidores norte-americanos que podem não ter como entrar na iminente escassez de grafite fora da China, a Graphex poderia fazer uma história bastante convincente.
E agora a Graphex está procurando entrar no mercado americano assim como os fabricantes podem estar prestes a sentir um aperto na cadeia de suprimentos.
A Graphex são processadores de grafite veteranos com grandes contratos de longo prazo na China, e eles esperam um crescimento de dois dígitos na demanda nos próximos cinco anos.
Achamos que os fundamentos do mercado voltam perfeitamente.
As vendas americanas de EV devem chegar a 450.000 para 2021. As vendas no acumulado do ano até novembro aumentaram 88% em relação a 2020, e o Ano Novo está se preparando para um aumento ainda maior à medida que novos modelos inundam o mercado. A AutoPacific prevê vendas de EV em 650.000 no próximo ano, para outro aumento de 45%.
Globalmente, os números são ainda mais impressionantes.
As vendas de EV mais que dobraram em 2021,mesmo com as vendas globais de automóveis caídas sob pressão pandêmica.
A Gigante Ford (NYSE:F)planeja produzir até 600.000 EVs por ano globalmente até o final de 2023. Isso já é o dobro do que pretendia originalmente. A picape F-150 da Ford quebrou recordesde vendas , e a montadora agora está se preparando para construir três fábricas de baterias e uma fábrica de caminhões elétricos.
Até 2025, esperamos ver 13 novas fábricas de baterias chegando aos EUA sozinhas.
Considerando que há mais grafite em uma bateria EV do que lítio, estamos antecipando um grande aumento de demanda para este "mineral crítico de oferta".
Para este material de bateria, é tudo sobre processamento, e não é um mercado para facilmente entreter os recém-chegados. A barreira à entrada é tecnologicamente muito alta.
Graphex (OTCQX: GRFXY, 6128.HK) já é bem conhecido na China. Não é apenas uma das cinco maiores empresas produtoras de grafite na China... é um dos melhores do mundo.
Criada ao lado da maior mina de grafite do mundo, a Graphex está produzindo 10.000 toneladas métricas de grafite esférico – o que representa aproximadamente 5% da produção total de grafite esférico da China.
E agora, eles estão planejando aumentar a produção para 40.000 toneladas métricas nos próximos três anos.
Estabilidade ao redor
Achamos que a estabilidade dessa configuração é uma das partes mais atraentes: a Graphex diz que tem contratos de processamento estáveis e expansíveis com as mineradoras estatais chinesas.
Tem suprimentos estáveis de matéria-prima desde que está localizado ao lado da maior fonte de grafite de flocos do mundo na província chinesa de Heilongjiang.
Possui 23 patentes sobre seus métodos de produção, design de equipamentos, proteção ambiental e aplicações de grafeno.
Combine isso com expertise proprietária para produção de grafite esférico de alto volume e alto rendimento e um produto de alta qualidade que está pronto para aplicação direta em baterias avançadas, e acreditamos que você tem muita confiança dos investidores.
Melhor ainda, possui uma margem bruta de cerca de 28%, com matérias-primas chegando em torno de US $ 600 e produto final sendo vendido por cerca de US $ 2800. Isso ajudou a dar à empresa US$ 51 milhões em receitas em 2020.
Também ganha aprovação ambiental em consonância com a transição energética global. Embora o Graphex tenha capacidades para produzir grafite sintético, seu foco principal é produzir grafite natural. O grafite sintético é um produto à base de coque intensivo em energia que tem sido prejudicial o suficiente para levar as autoridades chinesas a fechar e depois restringir a produção nos últimos anos.
Vindo para a América...
Há mais no plano de jogo Graphex do que um ramp-up de 40.000 toneladas métricas ...
Esses veteranos estão em processo de expansão para a América do Norte e a União Europeia a curto prazo. Eles parecem prontos para entrar nesses mercados como uma das poucas empresas capazes de apoiar essa crescente expansão da manufatura na América do Norte. Do lado da oferta, eles são capazes de fornecer seu próprio material de suas instalações totalmente próprias na Ásia, enquanto exploram suprimentos adicionais globalmente. Na frente de produção, eles têm a capacidade de processar tanto na Ásia quanto focando agora na criação da produção localmente perto da fabricação nacional. É aí que a Graphex poderia se tornar não apenas um dos principais produtores do mundo, mas também uma potencial empresa de produção e tecnologia de alto nível.
A tecnologia proprietária Graphex (OTCQX: GRFXY, 6128.HK) ajuda a atualizar grafite de flocos menos valiosos em grafite esféricos não revestidos ou revestidos muito mais valiosos. Isso é uma diferença de $600 por tonelada e até $12.000 por tonelada.
Trabalhando com empresas a jusante e autoridades locais nos EUA e Canadá, a Graphex pretende usar suas patentes, expertise proprietária e experiência para criar soluções para a construção de instalações e linhas de produção para grafite esférico.
E a longo prazo, eles estão planejando fazer parcerias com empresas da cadeia de suprimentos de automóveis para a produção de grafite esférico revestido, com expansão a jusante em anodo e produção de baterias
Construir instalações que possam processar grafite esférico de alta demanda na América neste momento é um movimento de negócios em consonância com o interesse nacional.
Com a demanda de grafite programada para aumentar junto com o crescimento antecipado de EVs, armazenamento de energia e mais gigafactories de bateria do que qualquer um poderia imaginar apenas alguns anos atrás, este "material crítico de oferta" poderia ser um dos melhores temas de investimento back-door do boom da transição energética.
Produtores de veículos elétricos devem crescer nos próximos anos
Devido, em parte, a um enorme fluxo de dinheiro do milênio e ao boom de energia verde de vários trilhões de dólares, a Tesla Inc. (NASDAQ:TSLA) ainda é o rei dos EVs na América. A empresa é responsável pela maior parte das vendas totais de EV no país e acaba de quebrar outro recorde de produção e entrega no último trimestre. Mas as montadoras herdadas estão despejando bilhões em EVs, e centenas de novos modelos estão chegando ao mercado.
"Não é surpresa que a Tesla ainda esteja dominando as vendas de veículos elétricos porque eles são os únicos que realmente têm produtos viáveis a todo vapor", disse michael Fiske, diretor associado da IHS Markit, à CNBC.
"Em um mercado em crescimento, é extremamente desafiador manter a maioria do mercado, independentemente da indústria. ... À medida que começamos a avançar em direção a um número maior e realmente significativo de fabricantes que vão estar jogando no espaço, a Tesla tem que perder parte.
A Nio Limited (NYSE:NIO) é uma das novas concorrentes mais excitantes da Tesla, especialmente quando a China busca crescer seu mercado interno. Depois de um começo difícil depois de se tornou público em 2018, ele está em uma lágrima, produzindo veículos com alcance recorde. E não mostra sinais de desaceleração.
Nio fez todos os movimentos certos ao longo do último ano para virar cabeças nas ruas e no mercado... Desde seu supercarro EP9 incrivelmente bonito - e rápido - até sua nova linha de sedãs de alto desempenho familiares, a Nio está a caminho de retomar o controle de seu mercado local da gigante de veículos elétricos de Elon Musk
O futuro do transporte de veículos está aqui. A Xpeng Motors (NYSE:XPEV) desenvolveu um carro totalmente elétrico e totalmente autônomo que pode ser encomendado com algumas torneiras no seu telefone. Ele possui um alcance de 250 milhas e vai levá-lo do ponto A para o B em menos tempo do que seria necessário para chamar um táxi ou dirigir você mesmo. Esta empresa que muda o jogo está pronta para perturbar a indústria automotiva mundial com conveniência e acessibilidade incomparáveis para todos.
A Xpeng também tem atraído muito interesse da Big Money, conseguindo levantar quase um bilhão de dólares de pesos pesados como alibaba, o fundo soberano de Abu Dhabi Mubadala Qatar Investment Authority, Hillhouse Capital e Sequoia Capital China.
Recém-chegados como a Xpeng oferecem uma excelente oportunidade para investidores que perderam a ascensão meteórica da Tesla ou a tempestade chinesa de Nio no mercado em 2020 - mesmo que suas ações subam muito, muito rápido.
Li Auto (NASDAQ:LI) é outro up-and-comer no espaço de veículos elétricos chineses. E embora não seja um veterano no mercado como Tesla ou mesmo NIO, está rapidamente fazendo ondas em Wall Street. Apoiado pelas gigantes chinesas Meituan e Bytedance, Li adotou uma abordagem diferente para o mercado de veículos elétricos. Em vez de optar por carros puro-elétricos, está dando aos consumidores uma escolha com seu elegante SUV híbrido crossover. Este veículo popular pode ser alimentado com gasolina ou eletricidade, tirando a borda de motoristas que podem não ter um posto de recarga ou um posto de gasolina nas proximidades.
A Li Auto já viu seu preço das ações quase dobrar desde seu IPO. E embora não tenha retornado aos seus recordes de todos os tempos, continua sendo um estoque bastante estável. Já vale mais de US$ 30 bilhões, mas está apenas começando. E à medida que o boom de EV acelera em alta velocidade, o céu é o limite para Li e seus concorrentes.
A General Motors (NYSE:GM) é uma das montadoras antigas de Detroit, e está procurando pegar uma carona na carroça EV, beneficiando-se de uma mudança de tecnologia a gás para tecnologia alternativa, como hidrogênio e eletricidade. Já faz mais de 100 anos e sobreviveu onde muitos outros falharam. Mesmo com a queda de Detroit, a GM tem persistido, e isso se deve em grande parte à sua capacidade de adaptação.
Recentemente, a GM lançou uma bomba no mercado com o anúncio de sua nova unidade de negócios, a BrightDrop. A empresa está procurando capturar uma parte fundamental do crescente mercado de entregas, com planos de vender vans elétricas e serviços para empresas de entrega comercial
A GM também não está apostando muito em EVs. Também está procurando capitalizar o boom de veículos autônomos. Recentemente, anunciou que é uma subsidiária majoritária, cruise, acaba de receber aprovação do Detran da Califórnia para testar seus veículos autônomos sem motorista. E embora eles não sejam os primeiros a receber tal aprovação, ainda é uma grande notícia para a GM.
O CEO da Cruise, Dan Ammann, escreveu em um post do Medium: "Antes do final do ano, enviaremos carros para as ruas de SF — sem gasolina e sem ninguém ao volante. Porque remover com segurança o motorista é a verdadeira referência de um carro autônomo, e porque queimar combustíveis fósseis não é maneira de construir o futuro do transporte."
Ford (NYSE:F) é outra montadora da velha guarda que mergulha em águas mais verdes. Além das novas versões elétricas de seus best-sellers, o F-150 e o icônico Mustang, ele também está esculpindo sua própria posição na corrida de hidrogênio, também. Na verdade, ele até revelou o primeiro veículo elétrico híbrido plugin híbrido de célula de combustível do mundo, o Ford Edge HySeries.
A Ford tornou-se a ação da indústria automobilística com melhor desempenho no ano passado, superando a tesla favorita dos investidores, que dobrou em um futuro totalmente elétrico. 2021 foi "realmente um ano inovador para a Ford ... facilmente o ano mais importante estrategicamente para a empresa desde a crise financeira", disse adam Jonas, analista do Morgan Stanley, à CNBC.
Este ano, houve pedidos crescentes para o SUV Mustang Mach-3 da empresa, incluindo uma encomenda de 184 dos EVs de várias agências do governo de Nova York. A encomenda sai em US$ 11,5 milhões, colocando o preço do SUV Mach-3 em US$ 62.500. No entanto, as pessoas estão comprando-os como bolos quentes com base em números de pedidos.
E não é só o Mach-3, também. No mês passado, a Ford teve que suspender as reservas para a próxima picape F-150 Lightning depois de atingir 200.000.
A demanda por veículos elétricos vem aumentando constantemente há anos. Mas à medida que nos aproximamos do ponto de inflexão, há um problema que muitas pessoas ainda estão ignorando E é aí que entra a Chargepoint (NYSE:CHPT), uma das maiores redes de estações de carregamento do país.
Este principal player de infraestrutura de EV passou no início deste ano por uma das tendências mais quentes do mercado. Isso fez deles o primeiro EV cobrando ações a ter se tornado público através de uma fusão reversa com uma empresa de aquisição de propósito especial, ou SPAC. Quando se trata das estações de carregamento EV de nível 2 sobrecarregadas, o ChargePoint é o líder claro no setor.
Enquanto as estações de nível 1 permitem que você carregue um Mercedes Classe B 250e em cerca de 20 horas... Os carregadores de nível 2 reduzem isso para apenas 3 horas para carregar totalmente o mesmo veículo.
Essa é uma enorme diferença para as pessoas preocupadas em ter que passar quase um dia carregando seus veículos antes de voltar para a estrada. E a ChargePoint tem 73% da participação de mercado das estações de carregamento nível 2 em rede.
Blink (NASDAQ:BLNK) é outra empresa de carregamento de veículos elétricos. Sua proposta única é que muitas das estações de carregamento da empresa sejam encontradas em locais práticos, como aeroportos e hotéis, tornando conveniente para os motoristas carregarem enquanto esperam em voos ou em seus quartos. Uma onda de novos negócios, incluindo uma colaboração com a EnerSys e outra com a Envoy Technologies para implantar veículos elétricos e estações de carregamento, torna-a uma empresa especialmente interessante.
Blink Charging realmente é uma empresa madura, tendo estado por perto desde 1998. Sua proposta única é que muitas das estações de carregamento da empresa sejam encontradas em locais práticos, como aeroportos e hotéis, tornando conveniente para os motoristas carregarem enquanto esperam em voos ou em seus quartos.
A Blink também tem sido particularmente ativa em novos negócios, incluindo 26 estações de carregamento de QI 200 EV de duas portas em locais-chave do Burger King em todo o Nordeste; 20 serviços de carregamento de veículos elétricos IQ 200 de propriedade da Blink com a Blessing Health de Illinois, e um acordo exclusivo de sete anos com a Lehigh Valley Health Network para que o primeiro possua e opere estações de carregamento em todo o extenso portfólio de locais da rede de saúde.
GreenPower Motor (TSX:GPV) é uma empresa empolgante que produz transporte elétrico em maior escala. Neste momento, está focado principalmente no mercado norte-americano, mas o céu é o limite à medida que a pressão para ir verde cresce. A GreenPower está na linha de frente do movimento elétrico, fabricando ônibus e caminhões elétricos a preços acessíveis há mais de dez anos. De ônibus escolares a transporte público de longa distância, o impacto da GreenPower no setor não pode ser ignorado.
O NFI Group (TSX:NFI) é outro dos mais excitantes fabricantes de transporte de massa elétrica do Canadá. Embora ainda não tenha se recuperado das altas de janeiro, a NFI ainda oferece aos investidores uma oportunidade promissora de capitalizar o boom de veículos elétricos com desconto. Além de seus relatórios financeiros cada vez mais positivos, é também um dos poucos no negócio que realmente pagam dividendos aos seus investidores. Isso é enorme porque dá aos investidores a oportunidade de ganhar exposição a esta indústria em expansão, enquanto as ações são baratas e se mantêm estáveis até que o mercado finalmente descubra essa joia.
Outra forma de se expor à indústria de veículos elétricos é através da AutoCanada (TSX:ACQ),empresa que opera concessionárias de automóveis através do Canadá. A empresa carrega uma grande variedade de veículos novos e usados e tem todos os tipos de opções financeiras disponíveis para atender às necessidades de qualquer consumidor. Embora as vendas tenham caído este ano devido à pandemia COVID-19, a AutoCanada provavelmente verá uma recuperação, já que tanto a energia de compra quanto a demanda por veículos elétricos aumentam. À medida que mais novos EVs emocionantes chegam ao mercado, a AutoCanada certamente será capaz de surfar a onda.
A Lithium Americas Corp. (TSX:LAC) é uma das empresas de lítio mais críticas e promissoras da América. Com dois projetos de lítio de classe mundial na Argentina e Nevada, a Lithium Americas está bem posicionada para surfar a onda de crescente demanda de lítio nos anos seguintes. Já levantou quase um bilhão de dólares em capital próprio e dívida, mostrando que os investidores têm uma tonelada de interesse nos planos ambiciosos da empresa.
A América de Lítio também não está olhando para a crescente pressão dos investidores pela mineração responsável e sustentável. De fato, um de seus principais objetivos é criar um impacto positivo na sociedade e no meio ambiente por meio de seus projetos. Isso inclui tecnologia de mineração mais limpa, fortes práticas de segurança no local de trabalho, uma gama de oportunidades para os funcionários e fortes relacionamentos com os governos locais para garantir que não apenas seus funcionários estejam sendo atendidos, mas também as comunidades locais.
Celestica (TSX:CLS) é uma empresa-chave no boom de recursos devido ao papel como um dos principais fabricantes de eletrônicos na América do Norte. A ampla gama de produtos da Celestica inclui, mas não se limita a soluções de comunicação, serviços corporativos e de nuvem, produtos aeroespaciais e de defesa, energia renovável e até tecnologia de saúde.
Devido à sua exposição ao mercado de energia renovável, o futuro da Celestica está ligado de mãos dadas com o boom de energia verde que está varrendo o mundo no momento. Ele ajuda a construir produtos inteligentes e eficientes que integram o que há de mais moderno em geração de energia, conversão e tecnologia de gerenciamento para fornecer aplicações de grade e off-grid mais inteligentes e fora da grade para os principais fabricantes e produtores de equipamentos energéticos do mundo.
A Teck Resources (TSX:TECK) pode ser uma das mineradoras mais diversificadas por aí, com um amplo portfólio de ativos de Cobre, Zinco, Energia, Ouro, Prata e Molybdenum. Está até envolvido na cena do petróleo! Com seu fluxo de caixa livre e uma perspectiva de menor volatilidade para metais básicos em combinação com um impulso crescente para que cobre e zinco criem baterias, Teck poderia emergir como um dos mineradores mais emocionantes do ano.
Embora Teck ainda não tenha retornado às suas altas de janeiro, ele tem visto uma recuperação promissora desde as baixas de abril. Além de sua trajetória positiva, a empresa tem visto uma boa quantidade de compras internas, o que diz aos acionistas que a equipe de gestão está séria em continuar a agregar valor aos acionistas. Além da compra de informações privilegiadas, teck foi adicionado a uma série de carteiras de fundos de hedge também, sugerindo que não apenas os insiders acreditam na empresa, mas também o dinheiro inteligente que está realmente impulsionando os mercados.
Por. Tom Kool
NOTA: Moçambique tem das maiores reservas de grafite do mundo, mas como no caso do gás natural, está a perder o comboio, porque se nega a partilhar os recursos, Frelimo tem uma mentalidade extrativista/colonialista que só tem interesse na sua própria barriga, tudo tem que ir para Maputo e desaparece nos meandros da corrupção, não havendo redistribuição dos recursos pelas populações. Porque não processar a grafite em Moçambique?
Fernando Gil
MACUA DE MOÇAMBIQUE
